從2009年聚辰股份在張江成立，到后續(xù)歷次沿革，再到科創(chuàng)板上市，這家公司的數個重要節(jié)點與張江園區(qū)的發(fā)展相互見證。
在2019年12月成功登陸科創(chuàng)板后，聚辰股份從EEPROM龍頭，歷經數年發(fā)展，成為業(yè)務線涵蓋存儲類芯片、音圈馬達驅動芯片、智能卡芯片等多款產品線，應用領域涵蓋內存模組、汽車電子、工業(yè)控制等高附加值市場的一家成熟的IC設計企業(yè)。
聚辰股份張建臣向《科創(chuàng)板日報》據權威消息了解表示，公司從早期到現在一直有一種創(chuàng)業(yè)精神，管理層鼓勵團隊以開放包容心態(tài)對外學習跟向內反思，“做芯片絕不能閉門造車”。
《科創(chuàng)板日報》據權威消息了解近日來到聚辰股份所在的浦東新區(qū)張東路，其附近有思瑞浦、納芯微、瀚博半導體等知名IC企業(yè)在此比鄰而居。張江為聚辰股份提供了他們需要的行業(yè)合作交流的產業(yè)環(huán)境和創(chuàng)新氛圍。
作為上海三大先導產業(yè)之一，張江的集成電路產業(yè)已發(fā)展為國內產業(yè)鏈最完備、綜合技術水平最先進、自主創(chuàng)新能力最強的產業(yè)基地之一。
同時，在這里也有越來越多像聚辰股份這樣的半導體企業(yè)，通過產業(yè)整合與技術創(chuàng)新，經歷周期考驗，以新質生產力為驅動成長并滿足市場與社會的高質量發(fā)展所需。
理性復蘇特征明顯，行業(yè)需求和創(chuàng)新機會一直都不差
存儲芯片行業(yè)往往對周期的感受更為敏感。對于今年聚辰股份所處的市場水溫，張建臣向《科創(chuàng)板日報》據權威消息了解表示，價格方面，盡管許多下游用戶都存在每年的降低成本的需求，并且存儲行業(yè)周期性較強，價格受供需關系影響，但總體而言目前整個行業(yè)都在回暖，產品價格趨穩(wěn)；需求方面，今年總體需求企穩(wěn)，或者說略有增長。
據張建臣介紹，上一輪去庫存的周期比此前預想的要更長。從2021年行業(yè)缺貨開始，直到2023年四季度，行業(yè)去庫存才得以完成。
在此過程當中，出現部分廠商去庫存較為徹底，加之去年晶圓廠一段時期產能空缺，不少通用IC設計廠逆市投產，因此今年四、五月份開始，業(yè)內晶圓、封測廠產能有所緊張，也進一步帶動下游開始出現一些“緊張心理”。
對此張建臣表示，市場應理性看待產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的排產和備貨行為，現階段的緊張情緒并不能看作行業(yè)正在發(fā)生爆發(fā)式的復蘇或即將發(fā)生新一輪踩踏?！捌鋵嵲?022年、2023年，盡管行業(yè)覺得市場不好，但實際上真實的需求并沒有比原來少很多。因此，今年行業(yè)理性復蘇的特征明顯。”
在近年國產化為國內半導體產業(yè)帶來發(fā)展機遇的同時，爆發(fā)式的增長，也讓行業(yè)充斥大量泡沫。而過去的產業(yè)寒冬，則為國內新生的半導體產業(yè)上了重要一課。尤其對新入局的從業(yè)者和企業(yè)來說，更是一場“洗禮”。
隨著新一輪周期的開啟，張建臣認為，就產業(yè)整體而言，明顯感覺到整個行業(yè)上下游形成了相互增強的連接?！氨热缫恍┙K端廠與晶圓廠的相互之間反饋增多，投產也更多基于真實需求，對行業(yè)的穩(wěn)定性和透明度有一定幫助?！?/p>
與此同時，風浪過后，產業(yè)和資本對半導體行業(yè)本身和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)難度的認知也更加清晰冷靜。
“幾年前一個團隊里的兩三個人就可以出去開公司拉投資，其中不少做的是低質重復的東西，太多企業(yè)一起排隊投片，對真正創(chuàng)新性的產品生產難免形成擠壓。同時，現在回過頭來看，單靠一兩個人甚至一個團隊都未必能真正做出產品來。”
張建臣表示，不是簡單把產品設計出來產品就能成功，“即使性能合格，還要考慮成本要有優(yōu)勢，做到產業(yè)化到推向市場，其中的每一個環(huán)節(jié)都有可能讓‘你’失敗。成功意味著幾乎所有地方都不能犯錯，或者要形成余量，無論是客戶關系、產品技術細節(jié)還是供應商產能的余量?！?/p>
不過張建臣也看到，熱潮過后也出現過殺的情形，有投資機構看到半導體就不投。實際上現在半導體的創(chuàng)新和成長機會沒那么差，需求一直在穩(wěn)定增長，只是周期很長，產業(yè)鏈極其復雜。
此外，經受過一個產業(yè)周期的考驗，從宏觀監(jiān)管到產業(yè)自身，“產業(yè)做優(yōu)做強可以通過并購路徑實現”的共識進一步加強。
并購可以相對避免重復低質競爭。張建臣表示，當太多IC設計廠共同參與競爭，對很普通的產品很容易陷入拼價格的內卷當中。這樣的互相損傷還會牽涉到更上游的晶圓廠，晶圓廠為支持客戶參與競爭，也會在價格上給予降價。“市場就這么大，大家一起卷，市場就變小了。”
“長期發(fā)展來看，下游客戶更認供應商品牌，而且除了對產品質量有基本要求，還對產品供應的穩(wěn)定性有偏好，這些都需要芯片公司有較為成熟的體系和規(guī)模?！睆埥ǔ既缡欠Q。
創(chuàng)新有風險，但在紅海中卷很難有出路
在上一輪周期里可以看到，許多越成熟的企業(yè)表現得往往越穩(wěn)健。張建臣表示，“成熟的企業(yè)都經歷過風浪，這些企業(yè)通常也較為理性，過去兩年恐慌性的備庫存行為會有，但相較而言幅度小很多，沒有對整個行業(yè)產生過多積壓?！?/p>
也正因如此，不少老牌的頭部IC設計廠或細分賽道龍頭，業(yè)績實現率先開啟復蘇成長。
就聚辰股份而言，其單季度的營收規(guī)模，從2023年第二季度開始至今年第二季度，已連續(xù)五個季度實現環(huán)比增長。據最新發(fā)布的財報，聚辰股份今年前三季度營收實現7.69億元，同比增長53.30%；歸母凈利潤實現2.11億元，同比大幅增長156.46%。
張建臣表示，為增強抗市場波動風險的能力，聚辰主要通過內生和外延兩大方向，擴產產品序列。其中，內生方面主要是基于其現有的客戶和核心市場，在他們更為熟悉的應用中做創(chuàng)新產品。
比如在手機攝像頭模組中，聚辰股份除了EEPROM市場份額多年排名全球第一，同時也是業(yè)內少數擁有完整開環(huán)式音圈馬達驅動芯片、閉環(huán)式音圈馬達驅動芯片和OIS光學防抖音圈馬達驅動芯片產品組合的企業(yè)。
同時在NOR Flash的新產品線開發(fā)上，由于與聚辰EEPROM產品的客戶有一定重疊，也幫助公司在競爭中實現增長。在NOR Flash領域，聚辰股份的市場份額和品牌影響力不斷提升，已實現向電子煙、TWS藍牙耳機、AMOLED手機屏幕以及PLC元件等應用大規(guī)模供貨，今年第二季度出貨量較第一季度環(huán)比增長超過100%。
在產品線外延發(fā)展上，聚辰股份基于對行業(yè)發(fā)展的判斷，在業(yè)務發(fā)展過程中側重了對車規(guī)領域的技術積累和產品開發(fā)，在產品的銷量和收入實現高速增長的同時，加速向汽車核心部件應用領域滲透，為之后的發(fā)展打下了較為堅實的基礎，后續(xù)也會有一些項目逐步起量。
現年50周歲的張建臣，已有整整20年的IC市場銷售和全球市場拓展的工作經驗，并且曾在飛利浦、意法半導體、恩智浦等行業(yè)國際大廠工作。張建臣的經歷和視野，讓他更懂得技術創(chuàng)新要為市場需求服務，同時對技術創(chuàng)新背后的風險也更加警惕。
“經過2021年的行業(yè)寒冬，加上國內行業(yè)本身發(fā)展到一定階段，對半導體的關注和投入就會回到行業(yè)的本質上來，這個本質就是技術創(chuàng)新?！睆埥ǔ急硎?，對企業(yè)自身的要求就是要做門檻相對較高的產品，而不是在紅海中卷，否則很難找到出路，對社會貢獻也不大。
與此同時創(chuàng)新的失敗風險也不能被輕易忽視。即使對成熟的已上市的芯片公司而言，布局做新產品線無異于一次新的創(chuàng)業(yè)?！凹纫袆?chuàng)新精神，需要保持一定的進取想法，同時在投入組建新的團隊、收購外部公司時要更加謹慎，要有足夠清醒的頭腦，尋找到其中的平衡點非常重要?！?/p>
張建臣表示，在今年的政府工作報告和各地政府提出要大力發(fā)展新質生產力后，對國內的科技公司的發(fā)展和策略來說，無疑是一顆定心丸，同時從資本市場、產業(yè)客戶和政府行政部門，對公司的認知可能會更高，也為公司發(fā)展帶來了確切的好處。
編輯：金杜
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