編輯《證券時報》 胡飛軍
得益于對“9·24行情”的詮釋,持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)和證券公司一樣,都獲得了“紅利”,因此2024年業(yè)績有所改善。
2月17日,九方智投控股(以下簡稱“九方智投”)作為持牌投資顧頭部機(jī)構(gòu)之一,股票代碼09636.HK)公開表示,預(yù)計(jì)2024年凈利潤同比增長30%以上。九方智能投資的業(yè)績變化可能是78家持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的縮影。2024年上半年,股市不景氣,持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)業(yè)績也隨之下滑;下半年,“9.24市場”啟動,證券市場交易活動增加,持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)業(yè)績也有了顯著改善。
值得一提的是,2024年,持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)也受到嚴(yán)格監(jiān)管。截至2024年底,已有21家投資咨詢機(jī)構(gòu)或投資咨詢機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管,采取措施暫停新客戶。
年度業(yè)績預(yù)喜
截至2024年底,中國證監(jiān)會官方網(wǎng)站顯示,共有78家機(jī)構(gòu)獲得了證券投資咨詢許可證,也被業(yè)界稱為持牌投資咨詢機(jī)構(gòu)。
2月17日,九方智能投資作為持牌投資顧問的龍頭機(jī)構(gòu)之一,預(yù)計(jì)2024年公司股東凈利潤將占2.6億~2.8億元(人民幣,下同)。與2023年同期約1.91億元的凈利潤相比,增長率將達(dá)到36.13%~46.6%。
九方智能投資還披露,2024年公司訂單金額約35.09億元,同比增長約11.61億元;經(jīng)營現(xiàn)金流預(yù)計(jì)增長約11.84億元,同比增長約267%。
至于財(cái)務(wù)業(yè)績的顯著改善,九方智能投資解釋說,2024年9月底,隨著一系列國內(nèi)政策的出臺和實(shí)施,證券市場的交易活動穩(wěn)步上升,投資者信心不斷增強(qiáng),公司的運(yùn)營受益。同時,公司在全面整合現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上,對產(chǎn)品進(jìn)行了多維布局,準(zhǔn)確拓展新客戶群,不斷研發(fā)創(chuàng)新,豐富產(chǎn)品矩陣,提高產(chǎn)品競爭力,滿足客戶的多元化需求。
受益于市場復(fù)蘇
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,九方智能投資的業(yè)績變化,或78家持牌投資機(jī)構(gòu)經(jīng)營業(yè)績的縮影。
“自去年9月底以來,市場一直活躍,投資者情緒高漲,許多投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)績都有所改善?!币晃蛔C券業(yè)人士告訴《證券時報》,2024年上半年,一家主要投資咨詢機(jī)構(gòu)的“退訂率”達(dá)到了40%。由于大多數(shù)投資咨詢機(jī)構(gòu)采用人海戰(zhàn)術(shù),勞動力成本較高,如果情況繼續(xù)下去,公司的運(yùn)營很可能會遭受損失。
根據(jù)上海證券交易所官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù),2024年a股賬戶新開戶2499.89萬戶,比2023年214.36萬戶增長16.6%??v觀2024年10月至12月的市場表現(xiàn),第四季度新開戶數(shù)幾乎占全年數(shù)據(jù)的一半。
隨著市場的改善,除了投資機(jī)構(gòu)外,券商的業(yè)績也普遍增長。最近,許多證券公司披露了2024年的業(yè)績概況。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),至少有23家證券公司披露了業(yè)績快報、預(yù)測或未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報告,其中近90%的證券公司實(shí)現(xiàn)了凈利潤的正增長,6家證券公司的凈利潤增長率超過100%。許多證券公司在業(yè)績預(yù)測中表示,由于去年三、四季度資本市場活躍,自營投資業(yè)務(wù)收入同比大幅增長,財(cái)富管理業(yè)務(wù)也有了顯著改善。
嚴(yán)格監(jiān)管持牌投資顧問
在資本市場深化改革的背景下,金融監(jiān)管和風(fēng)險防范也進(jìn)一步加強(qiáng)。一個明顯的現(xiàn)象是,由于違規(guī)行為,相關(guān)證券公司、會計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所相繼收到罰單,中國證監(jiān)會監(jiān)管的第三方投資也不例外。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì),2024年,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券公司處罰399次,同比大幅增加。其中,證券公司主體處罰162次,同比增加117次;個人處罰237次,同比增加200次。
在投資咨詢機(jī)構(gòu)方面,根據(jù)《證券時報》編輯的不完整統(tǒng)計(jì),2024年共有30家證券投資咨詢機(jī)構(gòu)(不包括分支機(jī)構(gòu))收到監(jiān)管罰款,采取監(jiān)管談話、責(zé)令糾正、增加內(nèi)部合規(guī)檢查數(shù)量,提交合規(guī)檢查報告、暫停新客戶、罰款等行政監(jiān)管措施和行政處罰措施。其中,共有21家證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)被暫停新客戶。
自2025年年初以來,中國證監(jiān)會發(fā)布了10多張第三方投資咨詢罰單,包括頂級金融、江蘇百瑞英證券咨詢有限公司、杭州高能云技術(shù)有限公司、云南牛證券投資咨詢有限公司、天津分公司、深圳羅家投資咨詢有限公司、深圳啟富證券投資咨詢有限公司、智慧智慧投資技術(shù)有限公司武漢分公司、湖南愛英證券投資咨詢有限公司天府新區(qū)分公司、山東牛智慧投資本管理有限公司、四川錢坤云智能技術(shù)有限公司、青島大摩證券投資有限公司濟(jì)南分公司等。從處罰的原因來看,相關(guān)投資咨詢機(jī)構(gòu)涉及誤導(dǎo)性宣傳、虛假宣傳、暗示收入、現(xiàn)場展覽行業(yè)不規(guī)范等情況。
編輯:金杜