本報編輯彭衍璋
2024年結(jié)束，今年公募基金市場的投資答卷正式公布。各類基金在市場浪潮中經(jīng)歷了起伏，呈現(xiàn)出各種精彩的收益圖景。據(jù)Wind統(tǒng)計，大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A以69.23%的超高浮盈率獲得“冠軍基礎(chǔ)”。2024年，在1.23萬多只基金(僅統(tǒng)計主股)的龐大陣營中，多達(dá)9297只產(chǎn)品成功實現(xiàn)浮盈，占70%以上；整體平均浮盈率達(dá)到5.39%，2398只基金浮盈率超過10%，顯示2024年基金市場整體復(fù)蘇趨勢。
“冠軍基”
個人投資者占99%以上
具體來說，大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、財通景氣篩選一年持有A、南方中國新興經(jīng)濟(jì)在9個月內(nèi)表現(xiàn)出色，分別為69.23%、51.85%、年度超高浮盈率50.40%強(qiáng)勢占據(jù)前三名。
目前，上述三款產(chǎn)品規(guī)模分別為17.36億元、1.52億元和3.22億元。與2024年初的1.96億元相比，“冠軍基礎(chǔ)”-大摩數(shù)字經(jīng)濟(jì)A已增長734.97%。根據(jù)2024年第三季度報告的持有人結(jié)構(gòu)，個人投資者占99.70%。
從各種投資類型來看，2024年股票型基金平均浮盈率為9.17%，2655款產(chǎn)品中浮盈率為1703只，占60%以上。其中，119款產(chǎn)品年浮盈率超過10%，393款浮盈率超過20%。銀華數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、招商科技動力3個月滾動持有A、華夏中證港股通內(nèi)地金融ETF脫穎而出，年浮盈率不低于44%，占股票型基金前三名。
基金經(jīng)理楊德龍在接受《證券日報》編輯采訪時表示：“回顧2024年，市場呈現(xiàn)出明顯的先抑后揚(yáng)的趨勢。面對這一波動，我堅持價值投資理念，靈活調(diào)整投資組合，重點配置受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的優(yōu)質(zhì)龍頭股。隨著股市的逐步復(fù)蘇，這些精選目標(biāo)顯示出良好的增長潛力，為基金帶來了優(yōu)異的回報。這一過程再次驗證了長期價值投資的有效性和重要性，特別是在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中，堅持價值和精選股票的策略可以捕捉市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇?！?/p>
2024年混合基金的表現(xiàn)也不錯。4645款產(chǎn)品平均浮盈率為3.86%，3095款產(chǎn)品實現(xiàn)浮盈率，占60%以上。其中，998只浮盈率超過10%，219只浮盈率超過20%。財通繁榮選擇一年持有A、2024年，工行新興制造A等3款產(chǎn)品領(lǐng)先混合型基金榜單浮盈率不低于50%，顯示出積極管理的優(yōu)勢和魅力。
作為穩(wěn)定投資的代表，債券基金在2024年不負(fù)眾望。3767款產(chǎn)品的平均浮盈率為4.65%，高達(dá)90%的產(chǎn)品實現(xiàn)浮盈，只有34款產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧。彭陽中國債券-30年期國債ETF、光大中高等級A、工銀瑞盈均以超過20%的浮盈率位居債基收益前三。
雖然投資海外市場的QDII(合格的國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)基金面臨著國際形勢和匯率波動等諸多挑戰(zhàn)，但2024年304個QDII產(chǎn)品的平均浮動利潤率達(dá)到14.23%，238個產(chǎn)品實現(xiàn)利潤，占近80%，114個產(chǎn)品的浮動利潤率超過20%。
南方中國新興經(jīng)濟(jì)持有A9個月、中歐港股數(shù)字經(jīng)濟(jì)A、景順長城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF2024年表現(xiàn)突出，浮盈率分別為50.40%、39.34%、39.25%。
然而，QDII基金的分化也很明顯。38種浮動虧損產(chǎn)品中，16種浮動虧損率超過10%，最高浮動虧損率達(dá)到17.7%，突出了跨境投資風(fēng)險和機(jī)遇的共存。
FOF(基金中的基金)基金被稱為“專業(yè)買家”，499種產(chǎn)品的平均浮盈率為4.68%，只有29種浮虧。申萬菱信養(yǎng)老目標(biāo)日期2045年持有，鵬華易成積極持有A3個月、A2024年中歐匯選浮盈率均超過15%。
貨幣市場基金始終保持穩(wěn)定。370只產(chǎn)品的平均浮動盈率為1.61%，無產(chǎn)品浮動虧損。是流動性管理和低風(fēng)險偏好投資者的首選；59只REITS基金的平均浮動盈率為1.20%；59只另類投資基金的平均浮盈率為11.07%，各自在特定領(lǐng)域發(fā)揮優(yōu)勢，滿足不同投資者的需求。
基金經(jīng)理
對未來市場保持樂觀預(yù)期
展望2025年，楊德龍表示，預(yù)計政策將繼續(xù)努力，為市場注入新的活力。基于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢和政策取向，預(yù)計市場趨勢將更加積極樂觀，市場重點將進(jìn)一步提高。在這種背景下，預(yù)計優(yōu)質(zhì)股票的復(fù)蘇空間將高于去年，股票市場的整體回報潛力預(yù)計將高于去年。
興華基金管理有限公司基金經(jīng)理呂智卓表示，展望2025年，債券市場利率可能會在多頭和空頭因素的交織下大幅波動，這對基金經(jīng)理的時機(jī)和盈利停止能力提出了更高的要求；在新的一年里，我們將堅持“深入研究創(chuàng)造超額回報”的投資理念，迭代投資策略，優(yōu)化投資模式，努力提高投資業(yè)績。
興華基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理宋珊珊告訴《證券日報》，預(yù)計明年股市將以“國內(nèi)需求+增長”為雙重主線。在國內(nèi)需求方面，政策基調(diào)相對明確，財政和貨幣繼續(xù)努力，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場政策相繼出臺，房地產(chǎn)和消費鏈可能觸底。在增長方面，國內(nèi)人工智能計算能力和應(yīng)用著陸、消費電子、智能駕駛和機(jī)器人等技術(shù)主題可能會隨著行業(yè)的發(fā)酵而反復(fù)發(fā)酵；預(yù)計軍事、新能源和創(chuàng)新藥物的行業(yè)趨勢將更加清晰，估值消化相對充分，值得期待。
編輯：金杜
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