編輯《證券時(shí)報(bào)》 張智博
基金股息有助于提高投資者的收益感,合理控制管理規(guī)模。自2025年以來(lái),公開發(fā)行基金,特別是債券基金,自年初以來(lái)就開始了“大股息”模式。截至最新,公開發(fā)行基金股息總額已超過(guò)去年同期的1倍,總額超過(guò)76億元,其中10只基金股息總額超過(guò)1億元,債券基金仍是股息的主要力量。
1 基金年分紅金額超過(guò)76億元
據(jù)《證券時(shí)報(bào)》統(tǒng)計(jì),根據(jù)股權(quán)登記日,自2025年以來(lái),已有135只基金分紅(統(tǒng)計(jì)全部股份),分紅總額約76.38億元,較去年同期34.42億元大幅增長(zhǎng)121.91%。
從類型上看,債券基金(純債券、混合債券、部分債券混合)仍是基金股息的主力軍,92只債券基金股息總額41.68億元;指數(shù)基金(被動(dòng)指數(shù)、增強(qiáng)指數(shù))29只參與股息,股息總額29.29億元;股票基金(部分股票混合、靈活配置、QDII)共有11個(gè),分紅總額4.9億元。此外,一些REITS、FOF也參與分紅。
自2025年以來(lái),債券基金表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定。摩根士丹利管理的摩根純債券穩(wěn)定增利A和融通基金管理的融通歲增利A是回報(bào)率最高的兩只基金,復(fù)權(quán)單位凈增長(zhǎng)率分別為0.67%、0.55%。
對(duì)于債券基金的未來(lái)市場(chǎng),申萬(wàn)宏源認(rèn)為,2025年債券市場(chǎng)整體收益率預(yù)計(jì)將繼續(xù)呈現(xiàn)下降趨勢(shì),利率債券進(jìn)入“1%時(shí)代”,10年期國(guó)債收益率預(yù)計(jì)將在1.3%~2.0%之間,信貸利差將保持低位,債券市場(chǎng)整體波動(dòng)將更加頻繁。利率債券供應(yīng)同比顯著增加,信用債券發(fā)行量同比穩(wěn)步下降,信用債券資產(chǎn)短缺仍難以緩解。
值得注意的是,開年以來(lái)分紅的基金中,華夏滬深300ETF分別有3只寬基ETF、中國(guó)證券A500ETF、摩根中證A50ETF分紅26.46億元,2138.15萬(wàn)元,1868.64萬(wàn)元。這是摩根中證A50ETF2024年的第三次分紅,累計(jì)分紅比例達(dá)到2.42%;本次分紅是中國(guó)證券A500ETF的2024年度首次分紅。
2 許多中長(zhǎng)期債券基金產(chǎn)品脫穎而出
從單一產(chǎn)品的角度來(lái)看,自2025年以來(lái),共有10只基金的股息總額超過(guò)1億元。其中,華夏滬深300ETF股息26.46億元,排名第一;華夏鼎豐排名第二,股息10.16億元,由華夏基金管理。其次是三只中國(guó)銀行基金,中國(guó)銀行瑞享受定期開放,中國(guó)銀行證券匯宇定期開放,中國(guó)銀行悅享受定期開放股息金額約5億元。
從分類上看,中長(zhǎng)期純債務(wù)基金占分紅總額超過(guò)1億元的基金多數(shù),共7只。此外,華夏滬深300ETF、國(guó)泰納斯達(dá)克100和招商恒信30個(gè)月分別關(guān)閉為被動(dòng)指數(shù)基金(QDII)股票型基金和混合債券型一級(jí)基金。
1月8日,華夏基金發(fā)布《華夏滬深300交易型開放式指數(shù)證券投資基金利潤(rùn)分配公告》,基準(zhǔn)日基金凈值為4.1179元,可分紅總額為72.9億元。本次分紅方案為每10份基金分配0.66元,總分配26.46億元。
華夏基金指出,從大型資產(chǎn)的角度來(lái)看,a股確實(shí)面臨著許多壓力,主要來(lái)自中美之間的利差。但市場(chǎng)情緒處于低谷,但也給樂(lè)觀者帶來(lái)了機(jī)會(huì)。以最新發(fā)布的制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)為例,盡管2024年12月出現(xiàn)了一定的季節(jié)性下降,但它仍連續(xù)第三個(gè)月站在繁榮和干燥線上,服務(wù)業(yè)PMI上升了1.9個(gè)百分點(diǎn),顯示了政策對(duì)經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)作用。
從基金分紅比例來(lái)看,四只基金的分紅比例超過(guò)10%,鵬華盛世創(chuàng)新A、國(guó)泰納斯達(dá)克100、興華安聚純債C、興華安聚純債A排名前四,分紅比例為11.69%、11.29%、10.18%、10.14%;另外,農(nóng)銀匯理平衡雙利,易米遠(yuǎn)見價(jià)值一年定開A、華夏鼎豐等7只基金的股息比例超過(guò)5%。
鵬華盛世創(chuàng)新A是部分股票混合基金,每10只基金分紅1.525元,總分紅9552.52萬(wàn)元,這是2025年的基金 年第 1 第二個(gè)股息。國(guó)泰納斯達(dá)克100是QDII基金,每10只基金10元,總股息2.74億元,目前在所有基金中排名第六。
3 200只基金即將分紅
哪些基金即將支付股息?據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),根據(jù)股權(quán)登記日期,1月13日至15日,另有200只基金將獲得股息,總股息為50.59億元。
其中,南方基金兩大寬基EFT分紅總額居前,南方中國(guó)證券交易所500ETFT分紅總額居前、南方中國(guó)證券交易所1000ETF分紅15.92億元,7.95億元;易方達(dá)穩(wěn)定收益B緊隨其后,金額6.98億元;易方達(dá)上證50增強(qiáng)A、博世信用債純債A、易方達(dá)增加回報(bào)A的股息金額超過(guò)2億元。
從單位分紅金額來(lái)看,工行全球配置人民幣和新華安享惠金E的金額均超過(guò)0.3元/份,分別為0.35元/份和0.3078元/份;交通銀行全球選擇0.149元/份;廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)系Y、國(guó)投瑞銀新機(jī)會(huì)A//C、南方中證500ETF分紅均在0.09元/份以上。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),基金的定期股息可以讓投資者感受到真正的回報(bào),從而增強(qiáng)他們的投資信心,并有助于培養(yǎng)長(zhǎng)期的投資習(xí)慣。較高比例的股息有助于吸引投資者的注意,從而獲得更多的潛在資金。此外,適當(dāng)?shù)墓上⒁灿兄诳刂苹鸬囊?guī)模,避免管理難度和效率下降。
編輯:金杜