本報(bào)編輯冷翠華
近2024年11月底，壽險(xiǎn)業(yè)2025年的“良好開(kāi)端”成果備受業(yè)界關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士對(duì)2025年壽險(xiǎn)業(yè)能否實(shí)現(xiàn)整體“良好開(kāi)端”的預(yù)測(cè)存在差異，最終結(jié)果需要時(shí)間驗(yàn)證。
保險(xiǎn)代理人
多個(gè)城市連日奔波
11月18日，從北京南到天津，再回北京；11月19日，從北京南到?jīng)芸h，再到合肥南，再回北京。連續(xù)兩天，北京人壽保險(xiǎn)公司代理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人郭東（筆名）前往不同城市，帶回了總保費(fèi)100萬(wàn)元的大保單。據(jù)他介紹，月底前，小組成員還有7個(gè)大訂單要簽。這些政策將于2025年1月1日正式生效，相應(yīng)的保費(fèi)收入將計(jì)入2025年1月。
這是保險(xiǎn)代理人2025年“良好開(kāi)端”的縮影。11月18日，一家前幾年不經(jīng)常參加“良好開(kāi)端”活動(dòng)的個(gè)人保險(xiǎn)公司發(fā)布了一份好消息：該公司上海分公司2025年“良好開(kāi)端”第一天的保費(fèi)超過(guò)1億元。
人壽保險(xiǎn)行業(yè)一直有“良好的開(kāi)端，全年紅色”的說(shuō)法，也就是說(shuō)，第一季度的業(yè)績(jī)對(duì)實(shí)現(xiàn)年度業(yè)績(jī)目標(biāo)具有重要意義。“良好的開(kāi)端”的準(zhǔn)備工作通常從去年的10月開(kāi)始，一直持續(xù)到2月到3月。這段時(shí)間通常是保險(xiǎn)代理人最忙的時(shí)間。
從保險(xiǎn)公司2025年的“良好開(kāi)端”產(chǎn)品來(lái)看，包括預(yù)定利率2.5%的終身壽險(xiǎn)、預(yù)定利率2.0%的終身壽險(xiǎn)(分紅)、年金險(xiǎn)(分紅)、不同產(chǎn)品計(jì)劃的組合等。
根據(jù)最近保險(xiǎn)公司產(chǎn)品“創(chuàng)新”的總體情況，根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，從10月1日到11月19日，共有219種“創(chuàng)新”人壽保險(xiǎn)。其中，分紅人壽保險(xiǎn)99種，萬(wàn)能人壽保險(xiǎn)32種。年金保險(xiǎn)109種，分紅年金保險(xiǎn)41種，萬(wàn)能年金保險(xiǎn)21種。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)利率下降，降低保險(xiǎn)公司的剛性債務(wù)成本，大多數(shù)保險(xiǎn)公司希望推廣浮動(dòng)收益產(chǎn)品，與客戶分享風(fēng)險(xiǎn)和收入。但在產(chǎn)品供應(yīng)方面仍保持相對(duì)平衡，以更好地滿足客戶需求，提高潛在客戶的轉(zhuǎn)化率。
北京排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘哺嬖V《證券日?qǐng)?bào)》，股息保險(xiǎn)的銷售仍面臨一些挑戰(zhàn)：一是消費(fèi)者對(duì)股息保險(xiǎn)缺乏了解，認(rèn)知偏差；二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，難以形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；三是消費(fèi)者信任，部分股息保險(xiǎn)產(chǎn)品的股息實(shí)現(xiàn)率低于預(yù)期，在一定程度上影響消費(fèi)者對(duì)分紅保險(xiǎn)的信任；第四，監(jiān)管政策對(duì)分紅保險(xiǎn)的銷售和宣傳提出了更高的要求。
機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
該行業(yè)沒(méi)有形成一致的預(yù)期
通過(guò)保險(xiǎn)代理人的奔波和忙碌，業(yè)內(nèi)人士對(duì)2025年壽險(xiǎn)行業(yè)“良好開(kāi)端”的總體預(yù)期如何？編輯發(fā)現(xiàn)，不同的人有不同的感受和預(yù)測(cè)，有明顯的差異。這背后的原因是，目前壽險(xiǎn)行業(yè)面臨著更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。因此，該行業(yè)對(duì)明年壽險(xiǎn)行業(yè)的“良好開(kāi)端”表現(xiàn)沒(méi)有一致的預(yù)期。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心副主任龍格認(rèn)為，2025年人身保險(xiǎn)行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是近兩年人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)訂利率多次調(diào)整，保險(xiǎn)產(chǎn)品多次停止銷售。在此過(guò)程中，大量潛在客戶加速轉(zhuǎn)化為實(shí)際客戶，行業(yè)短期保費(fèi)迅速上升，在一定程度上影響了后期保費(fèi)的增長(zhǎng)。二是受整體投資收益低等因素影響，2023年分紅保險(xiǎn)分紅實(shí)現(xiàn)率整體較低，部分銷售人員和客戶信心不足。第三，保險(xiǎn)公司推廣股息保險(xiǎn)的愿望與營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)對(duì)產(chǎn)品不熟悉、客戶接受度低之間仍存在矛盾，可能會(huì)在一定程度上影響銷售。因此，總體而言，對(duì)2025年壽險(xiǎn)行業(yè)的“良好開(kāi)端”持謹(jǐn)慎預(yù)測(cè)。
然而，楊帆的預(yù)期相對(duì)樂(lè)觀。雖然行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)，但兩個(gè)積極因素有望促進(jìn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)“良好開(kāi)端”的預(yù)期。一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的逐步復(fù)蘇和市場(chǎng)需求的增加，人身保險(xiǎn)保費(fèi)預(yù)計(jì)將迎來(lái)新一輪的增長(zhǎng)；另一方面，保險(xiǎn)公司也在不斷創(chuàng)新和優(yōu)化產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者的多樣化需求，有助于提高“良好開(kāi)端”的性能。
很多券商分析師表示，目前人身保險(xiǎn)行業(yè)的挑戰(zhàn)與利好交織在一起。總的來(lái)說(shuō)，他們對(duì)2025年壽險(xiǎn)行業(yè)的“良好開(kāi)端”還是比較樂(lè)觀的。
根據(jù)開(kāi)源證券最近發(fā)布的研究報(bào)告，預(yù)計(jì)2025年壽險(xiǎn)負(fù)債端將保持良好增長(zhǎng)率。從NBV(新業(yè)務(wù)價(jià)值)增長(zhǎng)前景來(lái)看，個(gè)人保險(xiǎn)“報(bào)行合一”、預(yù)計(jì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和預(yù)定利率調(diào)整將進(jìn)一步支撐價(jià)值率的提高，需要繼續(xù)關(guān)注供給側(cè)產(chǎn)能的提高和需求側(cè)的新變化。
國(guó)信證券非銀行金融分析師孔翔認(rèn)為，近兩年來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)繼續(xù)引導(dǎo)行業(yè)降低預(yù)定利率，在行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的背景下，儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)成交量快，疊加“投機(jī)”行為，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)2025年“良好開(kāi)端”需求透支的擔(dān)憂，也帶來(lái)了一些挑戰(zhàn)。然而，結(jié)合當(dāng)前行業(yè)面臨的幾個(gè)主要趨勢(shì)，我們繼續(xù)對(duì)2025年人壽保險(xiǎn)行業(yè)“良好開(kāi)端”的保費(fèi)收入表現(xiàn)持樂(lè)觀態(tài)度。
首先，存款利率下降，儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)中長(zhǎng)期財(cái)富管理功能突出；其次，保險(xiǎn)公司加強(qiáng)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，多元化產(chǎn)品戰(zhàn)略或進(jìn)一步催化“良好開(kāi)端”保險(xiǎn)需求；第三，財(cái)富管理市場(chǎng)相對(duì)缺乏穩(wěn)定的回報(bào)和長(zhǎng)期產(chǎn)品，儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)中長(zhǎng)期回報(bào)率仍具有較強(qiáng)的吸引力。
總的來(lái)說(shuō)，考慮到當(dāng)前行業(yè)面臨的養(yǎng)老、醫(yī)療、保健、儲(chǔ)蓄等多元化需求，疊加渠道和產(chǎn)品改革取得初步成效，孔翔預(yù)計(jì)2025年人身保險(xiǎn)行業(yè)“良好開(kāi)端”期間，保費(fèi)同比增長(zhǎng)率約為7%至8%，相應(yīng)的NBV增長(zhǎng)率為25%。
孔翔表示，2025年“良好開(kāi)端”對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)客戶需求的挖掘能力提出了更高的要求，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、代理銷售能力、渠道覆蓋是保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)“良好開(kāi)端”的關(guān)鍵因素。
編輯：金杜
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