證券時報編輯 郭潔 張智博
9月下旬以來，A股市場持續(xù)走高，投資情緒逐步回暖，公募基金業(yè)績排名深受市場關注。
年內4只基金
回報率超60%
據證券時報·數據寶統(tǒng)計，截至11月10日，不包含年內新成立基金，在全部市場可統(tǒng)計的主動權益類基金(普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型，只計入A類)中，9位基金經理在管基金年內回報率包攬前十席位，其中排名前四的基金回報率均超60%。
具體來看，周德生管理的國融融盛龍頭嚴選A年內回報率最高，復權單位凈值增長63.83%。該基金屬于偏股混合型基金，長期投資于TMT股票。截至三季度末，該基金前十大重倉股包含同花順、東方財富、欣旺達、中際旭創(chuàng)、指南針、太辰光等多只互聯(lián)網金融、科技產業(yè)個股。其中，東方財富、太辰光年內股價翻倍；同花順、指南針股價分別大漲96.88%、82.01%，帶動基金凈值大幅上漲。
何奇管理的西部利得策略優(yōu)選A居次席，年內復權單位凈值增長62.23%。何奇另一只在管基金西部利得新動力A，年內復權單位凈值增長55.82%，居第五。他判斷，A股中期可能存在著反彈空間，繼續(xù)關注泛成長方向的反彈機會。
雷志勇管理的大摩數字經濟A排名第三。該基金同樣投資科技相關產業(yè)基金，側重關注數字經濟的投資機會。截至三季度末，基金重倉持有中際旭創(chuàng)、新易盛、滬電股份、天孚通信、海光信息等科技股，持股市值均在1億元以上。
值得一提的，今年以來，百億市值規(guī)?；鸨憩F(xiàn)十分良好。其中，鄭巍山管理的銀河創(chuàng)新成長A年內復權單位凈值增長率為37.28%?；鹎逡簧貍}半導體產業(yè)鏈個股，截至三季度末，前五大重倉股分別為海光信息、圣邦股份、寒武紀、北方華創(chuàng)和中芯國際。若半導體行情持續(xù)演繹，該基金有望持續(xù)提升年度排名。
鄭巍山表示，延續(xù)對硬科技行業(yè)的總體觀點，行業(yè)已經見底，目前或處于上行周期初始階段。目前全球半導體行業(yè)正處于上行階段，對行業(yè)未來的發(fā)展抱有充足的信心且更為樂觀。
此外，諾安成長、廣發(fā)多因子、睿遠均衡價值三年A年內復權凈值增長率也均超過20%。
排名前十基金
三季報重倉科技股
從目前回報率前十的基金來看，其三季報重倉股中，科技股占比較高。
數據顯示，今年以來，多只金融和科技板塊主題基金表現(xiàn)優(yōu)秀。
從市場表現(xiàn)來看，申萬一級行業(yè)中，年內非銀金融大漲47.43%，漲幅居首。
中國銀河證券表示，我國資本市場投資者信心不斷修復，交投活躍度持續(xù)提升，非銀金融行業(yè)景氣度重回上升通道，修復勢頭或將延續(xù)。
通信、銀行、電子、計算機等行業(yè)指數緊隨其后，均漲超15%。9月下旬以來，以數字金融、光通信、芯片半導體等為首的科技板塊，成為市場反彈“急先鋒”，收益率大幅優(yōu)于其他行業(yè)板塊。
排名前十基金中，多達6只基金持股中際旭創(chuàng)，占比過半，包括國融融盛龍頭嚴選A、大摩數字經濟A、東財數字經濟優(yōu)選A、中航機遇領航A、萬家新興藍籌和諾安積極回報A。5只基金持股新易盛，4只基金持股工業(yè)富聯(lián)和天孚通信，海光信息、滬電股份、同花順則同時獲得3只基金共同持有。從行業(yè)上來看，上述7股均屬于通信、電子、計算機等科技板塊。這些強勢表現(xiàn)的行業(yè)個股有望在之后的交易日中繼續(xù)保持高熱度，助力持股基金參與年度冠軍的爭奪。
公募基金激烈角逐
年度排位
數據顯示，公募基金前11個月的行情表現(xiàn)對全年排位具備一定的參考價值。據數據寶對近5年（2019年—2023年）年度回報率前十的主動權益類基金進行梳理，絕大多數基金全年回報率排名與前11個月排名變化不大。
數據寶梳理發(fā)現(xiàn)，2019年和2022年的冠軍基金均為當年前11個月回報率最高的基金，分別是廣發(fā)雙擎升級A和萬家宏觀擇時多策略A。兩只基金相當于提前一個月鎖定冠軍席位，并保持到了終點。
2020年和2021年的冠軍基金均為當年前11個月回報率次高的基金，分別是農銀匯理工業(yè)4.0和前海開源公用事業(yè)。兩只基金12月內凈值快速增長，并最終實現(xiàn)反超；2023年的冠軍基金則是前11個月回報率第八名的華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開基金。
經過前11個月的激烈角逐，大致可以確定基金全年的收益水平。但公募基金排位戰(zhàn)并非沒有懸念。在每年的最后一個月，都有不少基金殺出重圍，實現(xiàn)排位的明顯躍升，成為基金年度“黑馬”。
比如，2019年下半年，半導體板塊迎來景氣周期，相關主題基金回報率持續(xù)攀升。當年回報率前十基金中，基金經理蔡嵩松管理的諾安成長排名變化最大，由前11個月回報率第二十名躍至全年回報第九名；2020年四季度，有色金屬指數月線三連陽，累計上漲30.31%。匯豐晉信低碳先鋒A四季度明顯加倉有色金屬，全年回報率排名第六位，較前11個月攀升了20個位次。
今年下半年，北交所行情持續(xù)火熱。9月24日至今，北證50指數單邊上行，累計漲幅高達131.98%。一批北交所相關主題基金回報率狂飆，年內收益率較前9個月收益率大幅轉正。目前，匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開A、易方達北交所精選兩年定開A年內回報率在主動權益類基金中排名前二十。若在剩下的交易日中，北交所行情維持向好態(tài)勢，這些基金有望闖入年度回報率前十。
“北證?！毙星榇饲熬鸵延邢壤?。2023年12月，北證50指數持續(xù)走高，月漲幅12.65%。在此背景下，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開基金收益率從前11個月的第八躍升至全年第一。廣發(fā)北交所精選兩年定開A收益率排名大幅提升，由前11個月的第九十位成功升至全年第八位。
機構看好后市行情
展望全年，多數基金機構對后市行情呈現(xiàn)樂觀態(tài)度。
諾安益鑫基金經理陳衍鵬表示，對四季度科技行情維持樂觀判斷：一是對于人工智能板塊依然樂觀，預計2024年AI在自動駕駛、機器人、B端應用會逐步落地有可行性的產品或商業(yè)模式；二是依然要重視半導體設備材料的國產化進程；三是政策轉向后宏觀經濟有向好預期，對于一些競爭格局好轉、需求向好的產業(yè)子方向要加大配置力度。
行業(yè)配置方面，富國基金表示，在盈利、利率和政策的三方“角力”下，可采用“三角形”布局：一是進攻側，聚焦于經濟增長的供給端改善和新一輪產業(yè)周期的崛起，重點關注有業(yè)績支撐的半導體、AI算力，有望困境反轉的新能源、軍工、創(chuàng)新藥等；二是防守側，在紅利板塊內部做更精細的選擇，如有望受益于新貨幣政策工具的央國企紅利等；三是中間層，關注受益于國內兩新政策以及出口優(yōu)勢行業(yè)，如家電、汽車、機械設備等。
開源證券認為，北交所公司有望通過聚焦核心產業(yè)鏈的精準并購加強競爭力，同時作為并購標的，憑借在戰(zhàn)略性新興產業(yè)和未來產業(yè)的“專精特新”優(yōu)勢，吸引關注。并購重組可能會成為北交所市場保持活躍的新動能。
?。ū景鎸ｎ}數據由證券時報中心數據庫提供 彭春霞/制圖）
編輯：金杜
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